07' 第一季季報之興奮活水
在不知道季報前,
我都是用營收來粗估的..
來看一下這檔
96 年 度
累計營收 年增率
1月 402,071 69.57%
2月 810,301 70.04%
3月 1,224,666 67.95%
這檔去年 EPS 是 4.36 ,
季報未出來之前, 我是用 營收 來預估今年 EPS ,
我們抓出今年營收年增率是 70% (取整數),
所以我預估 今年的 EPS 是 7.41 ,
今天公布季報,
我們來看一下損益表 :
會計科目 96年03月31日 95年03月31日 單位 : 新台幣仟元
金額 ％ 金額 ％
======= ===== ======== ====
本期淨利(淨損) 289751 23.65 130051 17.83
普通股每股盈餘 1.39 0.00 0.71 0.00
注意喔, 今年 Q1 本期淨利 近 兩倍 的成長,
營收只成長 70%, 為何淨利能成長 100% ?
想到了嘛 ?
答案是 淨利率也提升了 !!
是因成本下降, 還是業外貢獻 ?
再看一下業外由 95年Q1 的 11.99% ==> 96年Q1的 8.76% ,
所以不關業外的事, 業外今年反而下降,
本業營業成本 95年Q1 的 84.50% ==> 96年Q1的 75.2% ,
本業貢獻比較多,
所以淨利成長原因來自於本業,
也許是成本下降, 也許是售價提升 ..
如果以今年季報的淨利來估算 EPS 的話,
得到的預估值 今年 EPS 應該會有 8.72 ,
我們不要估那麼多好了,
估少一點, 今年 EPS 預估來個 8 塊就好,
一檔個股, 今年 EPS 成長率至少有 8 成以上, 本益比僅 12.5 倍,
股價卻只有 100 ,
100 股價貴嗎 ?
重點來了 : 營收與淨利皆能成長表示此產業還未到產業的頂點,
仍有高點可期..
也許你不興奮,
這對我來說可是興奮活水,
即使最近股價盤整..
So what , 最重要的是..
到目前 Q1 為止我的看法是對的,
這才是真正讓人興奮,
興奮的不在於賺了多少錢,
而是 -- 看法是對的 !!
這檔便宜一點給 20 倍本益比,
今年估可來到 150 元股價,
有人炒喊得熱一點可以到 30 倍,
也就是近 220 元股價,
現在 100 元, 貴嗎 ?
在我看來是便宜的要死..
所以後來跟單的朋友,
叫你們 110 元一樣可進的原因在此,
這檔也用 Rule 1 算過,
CAN SLIM 中, 符合了 CAN SLI,
這是我給予該檔的應有的價值 !!
留言列表
